On-Chain Veri (Zincir-Üstü) Veri Ne İşe Yarar?

On-Chain Veri Nedir?

On-chain, yani blokzincir üstüdeki veriler.

Peki blokzincir nedir? Blokzincir aslında bir muhasebe defteridir (ledger). Madenciler bu deftere yeni sayfalar (bloklar) ekler. Her sayfa bize kim, kime ne kadar bitcoin (ve diğer blokzincirlerdeki diğer kriptoparalar) gönderdiğini gösterir:

• 10 yıldır tutan balina hareket mi etti?

• ETF yatırımcısı mı topladı?

Peki sadece bu mu? Elbette değil.

• 10 yıldır tutan bir balina satış yapmadan önce kar oranı, PnL, (MVRV)?

• Sattıktan sonra elde ettiği kar/zarar oranı (SOPR)

• Yeni kullanıcıların geliş hızı (yeni aktif adresler)

Gördüğünüz gibi on-chain veri bize sadece kim ne yapmış değil, aynı zaman tüm yatırımcı gruplarının davranışlarına dair çok güçlü sinyal verir. Bu yatırımcı gruplarının bazıları:

• Bireysel

• Kısa vadeli (155 günden az)

• Uzun vadeli (155 günden fazla)

• Kurumsal (şirket)

• Finans şirketleri (ETF)

• Balina (1,000 BTC ve üstü)

• Borsa

• Madenci

On-Chain Veri ile Piyasa Verisi Arasındaki Fark Nedir?

Geleneksel finans bize sadece fiyat ve hacim üzerinden bir hikaye anlatır. Fiyat ve hacim ise sonuçtur. Blokzincir verisi ise bize sadece sonuç (fiyat) üzerinden değil, aynı zamanda yatırımcı psikolojisine dair de önemli ipuçları verir.

On-Chain Data Ne Gösterir?

On-chain veri sadece finansal spekülasyon için değildir.

Aynı zamanda blokzincir ağının temel sağlığını ve güvenliğini ölçmemizi sağlar. Hash Rate (ağın işlem gücü) ve Madenci Gelirleri gibi metrikler, ağın ne kadar güvenli olduğunu ve madencilerin ağı desteklemeye ne kadar teşvik edildiğini gösterir. Yükselen bir Hash Rate, ağın güçlü ve saldırılara karşı dayanıklı olduğunu gösterir, bu da yatırımcı güvenini artırır.

Peki bu ne işimize yarar?

On-Chain Verinin Faydaları?

Hikayeyi veri ile teyit etmek!

Kripto piyasası genellikle sosyal medya ve haberlerde yaratılan "hikayeler/anlatılar" (narratives) tarafından yönlendirilir. On-chain veri, bu anlatıların gerçeklikle ne kadar örtüştüğünü kontrol etmek için en objektif araçtır.

Örneğin, medya "herkes panik içinde satıyor" diye bir haber yaparken, on-chain veriler aslında uzun vadeli yatırımcıların ve balinaların bu düşüşü bir alım fırsatı olarak gördüğünü ve rekor seviyede birikim yaptığını gösterebilir.

Bazı Kısa Ek Bilgiler:

• Blokzincirde yapılan kayıtlar değiştirilemez.

• Bu veriler herkese açıktır.

• Nodely ve diğer on-chain şirketleri bu verileri kullanılabilir hale getirir.

• Blokzincir bize gerçek dünyadaki "kimlikleri" (Ahmet, Ayşe) değil, "adresleri" (bc1qxy2kgdyg...) gösterir. Bu adreslerin kime ait olduğunu (ETF, balina, borsa vb.) anlamak, on-chain analiz şirketlerinin kullandığı gelişmiş sezgisel yöntemler (heuristics) ve kümeleme (clustering) algoritmaları sayesinde mümkün olur.

Okuduğunuz için teşekkürler 🙏